EVERGREEN INVESTMENT GUIDE
주식 손실률별 원금 회복 수익률, 왜 더 많이 올라야 할까?
주가가 30% 하락한 뒤 30% 상승해도 원금으로 돌아오지 않습니다. 하락 후에는 계산 기준이 더 작은 금액으로 바뀌기 때문입니다.
손실률과 복구 수익률이 다른 이유
100만원이 30% 하락하면 70만원이 됩니다. 이때 70만원이 30% 상승하면 91만원입니다. 원래 100만원이 되려면 30만원이 올라야 하므로 70만원을 기준으로 약 42.86% 상승해야 합니다.
필요 복구 수익률손실률 ÷ (100 − 손실률) × 100
손실률별 원금 회복 수익률 표
아래 표는 거래비용과 세금을 제외한 단순 계산입니다.
손실률남은 자산필요 상승률
-5%95%+5.26%
-10%90%+11.11%
-20%80%+25.00%
-30%70%+42.86%
-40%60%+66.67%
-50%50%+100.00%
-60%40%+150.00%
-70%30%+233.33%
-80%20%+400.00%
-90%10%+900.00%
손실 구간별로 해석하는 방법
원금 회복에 필요한 상승률 차이는 작지만 투자 근거가 유지되는지는 별도로 확인해야 합니다.
필요 상승률이 25~66.67%로 커집니다. 보유 비중과 감당 가능한 추가 손실을 점검할 구간입니다.
원금 회복에 최소 100% 이상의 상승이 필요합니다. 원금 집착보다 현재 가치와 기회비용을 다시 평가해야 합니다.
물타기 전에 확인할 5가지
- 하락 원인시장 전체 하락인지 기업의 구조적 문제인지 구분합니다.
- 실적과 재무상태매출·이익·현금흐름과 부채 변화를 확인합니다.
- 종목 비중추가 매수 후 전체 자산에서 차지하는 비중을 계산합니다.
- 추가 하락 기준틀렸다고 판단할 가격과 최대 손실금액을 먼저 정합니다.
- 기회비용같은 자금을 다른 자산에 투자하는 선택과 비교합니다.
자주 하는 오해
“손실률만큼 오르면 원금이다”
상승률의 기준은 하락 후 남은 금액이므로 사실이 아닙니다.
“평균단가를 낮추면 손실도 줄어든다”
표시 손실률은 낮아질 수 있지만 투자금과 위험 노출이 동시에 늘어납니다.
“복구 수익률이 높으니 더 공격적으로 투자해야 한다”
높은 목표수익률은 일반적으로 더 큰 위험을 동반합니다. 손실 회복을 서두르는 판단은 추가 손실로 이어질 수 있습니다.
자료 기준과 참고 출처
복구 수익률 표는 위 수학 공식으로 직접 계산했습니다. 위험관리 설명은 미국 SEC 투자자 교육 사이트와 FINRA의 일반 투자 위험 안내를 참고했습니다.
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