목표가·손절가 계산법, 손익비까지 함께 보는 방법

목표가와 손절가 계산 공식

비율은 소수로 바꿔 계산합니다. 목표수익률 20%는 0.20, 허용손실률 8%는 0.08입니다.

10,000원 매수 사례

10,000원에 매수하면서 목표수익률 20%, 허용손실률 8%를 정했다고 가정합니다. 수수료와 세금을 제외한 단순 사례입니다.

손익비 2.5는 손실 가능 금액 1에 대해 기대수익 2.5를 목표로 한다는 의미입니다. 목표가 도달 확률이나 실제 수익을 보장하는 숫자는 아닙니다.

손익비가 높으면 무조건 좋은가?

손절 주문과 손절 기준은 다릅니다

손절가는 투자자가 정한 위험관리 기준입니다. 실제로 증권사에 제출하는 스톱 주문은 정해진 가격에 도달하면 시장가 주문으로 바뀔 수 있어 급변장에서 체결가격이 크게 달라질 수 있습니다.

스톱리밋 주문은 지정한 가격 범위를 통제할 수 있지만 가격이 빠르게 벗어나면 주문이 체결되지 않을 수 있습니다. 이용 가능한 주문 유형과 발동 기준은 증권사마다 다를 수 있으므로 주문 전에 확인해야 합니다.

매수 전에 확인할 7가지

1. 투자 근거목표가를 뒷받침하는 실적·가치·시장 가정을 적습니다.
2. 틀린 조건가격뿐 아니라 실적 악화 등 투자 근거가 깨지는 조건을 정합니다.
3. 최대 손실금액허용손실률과 매수 수량을 곱해 감당 가능한 금액인지 확인합니다.
4. 종목 변동성일상적인 가격 범위 안에 손절가를 너무 가깝게 두지 않았는지 봅니다.
5. 손익분기점수수료와 세금을 회복하는 최소 매도가를 별도로 계산합니다.
6. 주문 유형시장가·지정가·스톱·스톱리밋의 체결 차이를 확인합니다.
7. 점검 시점실적 발표와 중요 공시 전후에 기준을 다시 검토합니다.

자주 하는 계산 오류

현재가와 평균 매수가를 섞어 계산합니다

신규 매수 계획은 실제 매수 예정가, 보유 종목 관리는 평균 매수가를 기준으로 계산해야 결과를 해석하기 쉽습니다.

손익비만 보고 매수 수량을 정합니다

같은 손익비라도 수량이 많으면 최대 손실금액이 커집니다. 허용손실금액을 먼저 정한 뒤 수량을 계산해야 합니다.

손절가에서 반드시 체결된다고 생각합니다

급락·갭 하락·유동성 부족 상황에서는 실제 체결가가 기준보다 낮을 수 있습니다.